首页> 炒股技巧 > 股票配资公司指出优质世界水泥接头

股票配资公司指出优质世界水泥接头

2019-05-15 09:55:12作者:小妍

摘要

(1)公司 Q1 业绩同比增速18%,Q2 业绩同比增速到达 44%-74%,增速逐季递增

一、财务报表夯真实路上

1)公司 Q1 业绩同比增速18%Q2 业绩同比增速到达 44%-74%,增速逐季递增;

2)资产优质:①公司是我国少数在细分范畴具备世界竞争力的国际工程企业,其订单承接根本依赖于市场竞争;②公司自 2015 年以来大幅提升运营质量夯实财务报表,资产情况不时优化(减值损失大幅降落),盈利才能不时提升(Q1 毛利率达 18%创历史新高)ROE 有望在今年接近 20%程度;③历史绝大多数年份运营现金流为正,预收账款占比为国际工程之最,对外部融资依赖水平较低;④上市以来分红稳定在约 30%左右;

3)具备宏大生长潜力:①国际业务依赖横纵向多元化翻开行业天花板,多元化工程近年来增长疾速,2017年新签署单接近历史最高值;②国内水泥窑协同处置危废技术“始祖”,兼并后的中国建材集团旗下众多的水泥消费线为公司水泥窑协同处置危废开展提供宏大开展空间;③“两材”兼并后公司为国际工程独一上司公司平台,估计将取得集团足够的支持和注重。

二、五维度低估值

1)公司历史最低 PE 估值为 8 倍,依据我们盈利预测目前公司 2018 PE 7.6 ;

2)目前可比公司中工国际/北方国际 2018 PE 估值分别为 9.7/10 ;

3)公司目前 PB 估值 1.47 倍,在四大国际中略高于中钢国际(1.43 ),远低于中工国际(2)/北方国际(1.67)。但ROE 今年有望成为四大国际之首;

4)依照历史股利支付率(30%)计算,公司 2018 年股息率有望到达 3.9%;

5)公司目前 PEG 0.15 倍。